按照組織的安排，蘇楠(張慧雯 飾)決定把東西讓給山城來(lái)的周應(yīng)群(趙志偉 飾)，但眼下林昔(歐豪 飾)卻有拿東西換人的念頭。凌宏俊(王名揚(yáng) 飾)認(rèn)為林昔不是隨意變卦的人，他和蘇楠均懷疑林昔已經(jīng)和周應(yīng)群達(dá)成一致，想強(qiáng)行救人。這么做的風(fēng)險(xiǎn)很大，一旦任務(wù)失敗，東西就會(huì)落入敵人之手，蘇楠倒是有一個(gè)辦法。林昔和周應(yīng)群見(jiàn)面，面對(duì)林昔的詢(xún)問(wèn)，周應(yīng)群承認(rèn)那天去林昔家的兩人不是他的人。之所以沒(méi)說(shuō)實(shí)話(huà)，是因?yàn)榱治羰菐蜁?huì)的人，而朱啟文(趙濱 飾)和日本人有生意上的往來(lái)。話(huà)說(shuō)清楚后，兩人達(dá)成合作，周應(yīng)群負(fù)責(zé)救人，林昔則需要將東西給他。
翌日，林昔準(zhǔn)時(shí)準(zhǔn)點(diǎn)去跟朱啟文見(jiàn)面。周應(yīng)群的人在閘北撲空之后，周應(yīng)群本人準(zhǔn)確無(wú)誤找到李云飛(任宥綸 飾)被關(guān)的地方，將其救出。林昔一拳敵四手，與朱啟文的人打了起來(lái)。蘇楠找到林昔的義父趙涵(曹衛(wèi)宇 飾)，請(qǐng)他出面去救林昔。趙涵一出面，朱啟文也不敢說(shuō)什么，任由他帶走林昔和李云飛，不過(guò)朱啟文半是提醒半是警告，東西背后的人，是他們都惹不起的。趙涵不以為意，他說(shuō)不管林昔捅下多大的簍子，自己都會(huì)為他補(bǔ)上。車(chē)上，林昔拿出名單，對(duì)于名單上有自己這件事，趙涵什么也沒(méi)說(shuō)，暫時(shí)保管這份重要的東西。趙涵帶林昔回家，蘇楠也在家中，林昔由此得知，是她將自己?jiǎn)蔚陡皶?huì)的事告訴了義父。
趙涵對(duì)蘇楠非常滿(mǎn)意，有意撮合蘇楠和林昔，趙夫人也頗有眼力見(jiàn)，將手鐲當(dāng)做見(jiàn)面禮送給蘇楠。晚飯結(jié)束，趙涵讓林昔送蘇楠回家。林昔詢(xún)問(wèn)后得知，蘇楠知道保險(xiǎn)柜里至少有兩樣?xùn)|西，一樣是提貨清單，另一樣是愛(ài)國(guó)商人名單，都是一些捐助過(guò)抗日事業(yè)的商人。周應(yīng)群等在林昔家門(mén)口，林昔要求他吃碗自家的面，才肯把提貨清單給他。林昔的兩次詢(xún)問(wèn)，讓周應(yīng)群明白保險(xiǎn)柜里應(yīng)該不只有提貨清單，所以他吩咐王慕清(袁家歡 飾)派人盯著林昔。由于手下沒(méi)把李云飛看好，引得朱啟文大怒，拿著酒瓶子擊打手下。
武田秀夫(東申治 飾)來(lái)到，朱啟文毫無(wú)懼意，他自認(rèn)為全上海除了自己，沒(méi)人敢和日本人做這樁買(mǎi)賣(mài)。周應(yīng)群把提單交給邢立憲(霍青 飾)，哪怕事情不簡(jiǎn)單，邢立憲考慮到現(xiàn)在租界情況復(fù)雜，便叮囑周應(yīng)群不要輕舉妄動(dòng)。李云飛沒(méi)想好和林昔承認(rèn)錯(cuò)誤，但第二天他直接坐在林昔的床前，承認(rèn)自己去賭了。按照家規(guī)，李云飛要剁掉一根手指頭，看林昔的樣子像是來(lái)真的，李云飛沒(méi)有辦法，老實(shí)接受，但最后林昔沒(méi)動(dòng)手，原來(lái)大家都在嚇唬他。經(jīng)過(guò)此事，李云飛怕是再也不敢去賭了。
朱啟文給趙涵送來(lái)請(qǐng)柬，邀請(qǐng)他在老正興大酒樓吃飯，擺明了是鴻門(mén)宴。林昔勸阻義父無(wú)果，決定跟他一起去。最近要低調(diào)，所以周應(yīng)群不打算插手。趙涵赴宴，在場(chǎng)的還有武田秀夫。他拒絕和日本人合作，并當(dāng)著他們的面把名單燒掉。