左雙桃(關(guān)曉彤 飾)的猜測很準(zhǔn)，陳家平(韓東君 飾)事先知道馮七(朱靖 飾)會八字螺旋包扎法，所以他和寒露(逯恣禎 飾)見面的時候，拜托她讓姜兆國(張浩天 飾)在拍照登報之前，用八字螺旋包扎法包扎右臂。陳家平自然沒有和她說這些背后的事情。至于李有田(于嘉 飾)逃跑，馮七字跡的事，是左雙桃的設(shè)計。同樣，她也不會對陳家平實話實說。趙安(田雷 飾)倒臺后，羅冠群(蔣毅 飾)終于熬出頭，他給陳家平配了一輛車，狀似無意問起左雙桃是不是坐火車來的。陳家平裝出一副維護(hù)老婆的樣子，說左雙桃的香囊是一個喜歡她的男的買的，為避免陳家平生氣，她才撒謊說在火車站買的。
趙安失勢后，被迫替木村健三(楊德民 飾)養(yǎng)馬。他和陳樹干(張舒淪 飾)都被馬踢中，唯獨二把刀(張博之 飾)深得馬意，趙安就讓他以后負(fù)責(zé)給馬洗澡，他則和陳樹干負(fù)責(zé)運飼料。陳家平和朱玉華碰面，從他口中得知了日本人的杉計劃是偽造法幣和邊幣，有很多印刷、制版、銅雕和技術(shù)人員被抓去參與該計劃。朱玉華的朋友被人跟蹤，接連兩次抓回去參與制造偽幣，要不是朱玉華及時搬到法租界，他也會被抓走。趙安在馬場遇到一個手臂受傷的人，另一個叫老田(常魯峰 飾)的人對他進(jìn)行追蹤，但沒有抓捕成功，自己反倒中槍，趙安選擇救他。
山下武夫(李進(jìn)榮 飾)去見寒露，抓住寒露的手，被寒露拒絕，她自稱已心有所屬。山下武夫拿出幾張照片，上面是姜兆國和另一個女人的合照。寒露傷心欲絕，萌生出自殺的想法。她給陳家平打電話，約他明天上午來自己家見面。陳家平覺察到她語氣里的不對勁，下班后掉頭往寒露家去，發(fā)現(xiàn)她割腕自殺。劉五常(劉海寬 飾)將喜鵲(朱峰 飾)的照片給左雙桃看，說喜鵲是軍統(tǒng)安插在延安內(nèi)部的潛伏者，他來到了上海，但聯(lián)系不上。左雙桃需要根據(jù)喜鵲的舞女(孔令智 飾)(楊潔 飾)情人蔡紅菱(趙菲 飾)，找到喜鵲。趙安將老田送到線人韓醫(yī)生(卓文華 飾)(劉艦陽 飾)那兒治療，借此獲得老田信任。
只是沒想到，警惕的老田發(fā)現(xiàn)了韓醫(yī)生(李曉磊 飾)是線人。韓醫(yī)生立即向趙安匯報，趙安吩咐他先穩(wěn)住老田，然后通知憲兵隊的人。高放(趙華為 飾)來找左雙桃告別，他要離開泰和商行，跟一名英國專家學(xué)習(xí)技術(shù)。離開前，高放將左雙桃認(rèn)作姐。趙安為了獲取老田信任，故意當(dāng)著他的面殺死韓醫(yī)生，并帶著老田躲過憲兵隊的追查。事后老田不愿再麻煩他，只是讓他幫忙找一家可以落腳的旅館。在這之后，二把刀派人盯著老田，發(fā)現(xiàn)他換到了昌來旅館。趙安叮囑要每半個小時換人盯梢，不能重復(fù)，等待老田聯(lián)系其他中共臥底。
寒露醒了，她在鬼門關(guān)走了一遭。醒來看到陳家平守了她一夜，她和陳家平保證不會再做傻事，讓陳家平先回家。二把刀告訴趙安，老田去報社登了一則尋人啟事，尋找一個三十七歲，名叫董麗珍的女人。趙安明白，這是中共臥底聯(lián)絡(luò)暗號，說明老田開始聯(lián)絡(luò)他們的人了。明天趙安決定換一身衣服，親自跟蹤老田。老田和老路(譚凱 飾)通過聯(lián)絡(luò)暗號接頭，但近在咫尺的危險已經(jīng)降臨。