日本狙擊手(白英雄 飾)(匡靖 飾)遲遲沒有對陳家平(韓東君 飾)進(jìn)行射擊，因?yàn)樗麄儾淮_定盧芳芳(王秀竹 飾)是不是陳家平上級。他們開始對情報(bào)產(chǎn)生懷疑，但這份懷疑不會持續(xù)太久。接下來，兩人靠在一起，裝出親密的樣子，卻是在低聲交換情報(bào)。盧芳芳給出一個線索——新地，陳家平猜測這會不會一個地名，但盧芳芳查過，上海沒有叫新地的地方。情報(bào)交接完畢，眼下是考慮如何脫身，不遠(yuǎn)處是蘇州河，如果跳下蘇州河就可以躲開狙擊手的狙擊。盧芳芳沒有碰箱子，她和陳家平一起演戲準(zhǔn)備離開，日本狙擊手自然不肯放他們離開，便朝盧芳芳開槍。
盧芳芳的手臂中槍，兩人被許多狙擊手圍堵，其中還包括一個假冒成帶著小孩母親的特務(wù)(汪劍輝 飾)(孔金龍 飾)(王石 飾)。她中槍后，點(diǎn)燃嬰兒車上的炸彈，陳家平為了保護(hù)盧芳芳，不顧危險(xiǎn)將炸彈往河里扔，炸彈猛然在空中炸開，巨大的沖擊力將他轟進(jìn)河里。隨后左雙桃(關(guān)曉彤 飾)來到外灘公園，確定盧芳芳就是陳家平的上級，箱子里想必就是銅版。左雙桃對盧芳芳做了什么，不得而知，而當(dāng)陳家平在河邊醒來，返回外灘公園時(shí)，只見到了盧芳芳的尸體，她的腹部上插著一把刀，那把刀是左雙桃慣用的。那一刻，陳家平忽然明白，是左雙桃殺了她。
陳家平回到家中，當(dāng)時(shí)左雙桃正若無其事地削水果。兩人把話說開，但當(dāng)陳家平得知劉五常(劉海寬 飾)死了，他的神色略顯意外，因?yàn)樽允贾两K他都沒有對劉五常動過殺心。陳家平表示，一定是有人栽贓嫁禍，意圖挑撥他們之間的關(guān)系。至于盧芳芳的死，左雙桃也感到意外，因?yàn)樗龥]有殺盧芳芳，甚至還從陶大春(吳云飛 飾)的手里救下了她。左雙桃很清楚，她跟陳家平之間是私人恩怨，這個銅版不能讓軍統(tǒng)得到，所以她將替換的銅版還給了盧芳芳。在那之后，盧芳芳就下了車。左雙桃直言，再發(fā)生什么事情，她就全都不知道了。
聽完彼此的話，他們似乎都相信了彼此，但那只是片刻的和平。接下來兩個人幾乎是同一時(shí)間動了手，在房屋內(nèi)發(fā)生槍戰(zhàn)。槍戰(zhàn)從房子延伸到外邊，一直到碼頭邊。就是在這里，左雙桃拿出一枚手雷彈，沒想到為了殺陳家平，她竟然選擇同歸于盡。在錢秀才(蔣中煒 飾)的跟蹤和監(jiān)視下，手雷炸開，兩人似乎都死了。事后錢秀才向山下匯報(bào)說梅花四和紅桃五都死了，山下頓時(shí)大悅，打算讓錢成一當(dāng)商行的經(jīng)理。他們沒想到，這些其實(shí)都是左雙桃和陳家平演的一出自相殘殺大戲，讓那些盯著他們的眼睛看到的全是假象。
在此之前，左雙桃去逼問胡俊，確認(rèn)這一切都是姜兆國(張浩天 飾)為了挑撥她和陳家平之間關(guān)系的陰謀。行動前三天，山下和寒露(逯恣禎 飾)即將大婚的消息上報(bào)，姜兆國偷偷在咖啡館和寒露見面，欲勸說她和自己坐船離開上海去香港，寒露沒有答應(yīng)，也沒有說要拒絕。高放(趙華為 飾)參與到任務(wù)中，協(xié)同其他人營救被綁架的工人和專家，同時(shí)要炸毀偽鈔廠里的設(shè)備。
經(jīng)過截獲的電報(bào)發(fā)現(xiàn)，新地不是一個地方，而是一部電影，即將在露華電影上映，而偽鈔廠就在露華電影院的下方。大婚當(dāng)天，畑俊六會來參加婚禮，借著簽約電影協(xié)議的幌子，啟動杉計(jì)劃第二階段?？墒撬麄儼l(fā)現(xiàn)需要拿到偽鈔廠鐵門的鑰匙，才能保證工人不受傷。大婚當(dāng)天，二把刀(張博之 飾)故意放出小豆子，在大婚的時(shí)候引起騷亂，讓寒露抓住機(jī)會拿到山下藏匿在扇子里的鐵門鑰匙。