11927年4月12日凌晨，上海下著瓢潑大雨，以蔣介石為首的國民黨右翼勢力發(fā)動反革命政變，他們利用幫會流氓，地痞等武裝勢力突襲上海工人糾察隊總部和閘北工人夜校，對共產(chǎn)黨員和學(xué)生進(jìn)行大肆屠殺，打死300多人，抓捕500多人，工人糾察隊成員陳水庚(趙康瑋 飾)死里逃生，跳窗而逃。

中共中央總書記陳獨秀(張琳 飾)和執(zhí)行委員瞿秋白(周密 飾)一回到武漢，就被工人同志們撲面而來的革命熱情所感染，他和武漢國民政府主席汪精衛(wèi)(王朔 飾)親自來慰問工人們，陳獨秀正慷慨激昂地鼓舞大家為北伐戰(zhàn)爭吶喊助威的時候，汪精衛(wèi)接到電報，他沒等會議結(jié)束就急匆匆離開。

陳獨秀和瞿秋白正納悶的時候，中共中央政治局常委蔡和森(王予鑫 飾)心急火燎地來向陳獨秀報告，蔣介石發(fā)動了4.12政變，并且對13日游行隊伍也進(jìn)行了大肆屠殺。

中共中央農(nóng)委書記毛澤東(侯京健 飾)也得知了這個消息，楊開慧(趙櫻子 飾)（毛澤東的妻子）很震驚，她拿出報紙，上面登載了蔣介石在4月6日還親自把錦旗交給上海工人糾察隊，旗子上寫“國共合作，共同奮斗”毛澤東決定去請愿游行。

汪精衛(wèi)立刻召集在武漢的國民黨常委開會，國民政府常委譚延闿，國民革命軍第八軍軍長唐生智，國民政府常務(wù)委員孫科都先后來參加會議，汪精衛(wèi)氣得咬牙切齒，覺得蔣介石的喪心病狂的行為就是殺雞儆猴，擺明了就是想和武漢政府分庭抗禮，汪精衛(wèi)決定通電全國，開除蔣介石黨籍，并和他斷絕一切來往。

此時，窗外傳來群眾們震耳欲聾的的口號聲，毛澤東帶領(lǐng)農(nóng)講所的學(xué)員游行，他們手舉示威的橫幅，大聲高喊“打倒蔣介石，嚴(yán)懲兇手，還我工友和糾察隊”。譚延闿提議和周恩來(夏德俊 飾)的上海工人工會聯(lián)合，可是唐生智卻對工人組織不以為然。長沙農(nóng)會會員虎子替農(nóng)會秘書長柳直荀傳信給毛澤東，他也加入了游行隊伍。

與此同時，陳獨秀和蔡和森也召集中央政治局常委張國燾，共青團(tuán)總書記張曉輝 飾)，中華全國總工會副委員長劉少奇開會，汪精衛(wèi)突然打來電話，陳獨秀才得知毛澤東正帶領(lǐng)農(nóng)講所的學(xué)生們在政府門前請愿示威，他讓蔡和森去通知毛澤東立刻結(jié)束游行

毛澤東的家在武昌都府堤41號，虎子和楊開慧一起做飯，毛澤東，蔡和森和瞿秋白等人一起商議對策，毛澤東認(rèn)為，汪精衛(wèi)雖然支持東征討蔣，可是真正手握兵權(quán)的是蔣介石，他提醒大家要反省前車之鑒，蔣介石曾經(jīng)蓄意制造過中山艦事件，現(xiàn)在又是4.12的血腥事件，毛澤東讓瞿秋白向陳獨秀轉(zhuǎn)達(dá)自己的擔(dān)憂，希望中央盡快商榷出一個應(yīng)對的措施。

第二天一早，毛澤東送虎子回去給柳直荀送信，他為了安全起見，取下梭鏢的棍子，只讓虎子帶走了槍頭，

虎子走到半路，差點和衣衫襤褸像乞丐一樣的陳水庚撞在一起，他向虎子打聽都府堤41號，虎子立刻警覺地追問他來意，并且拿出鏢頭威脅他，陳水庚看出虎子是農(nóng)會的人，不禁喜極而泣，他聲明自己是從上海來，來替周恩來向毛澤東傳信的，虎子趕忙帶他去見毛澤東。

陳水庚向毛澤東詳細(xì)講述了上海工人糾察隊遭到瘋狂屠殺的經(jīng)過，陳水庚拼命逃出來，周恩來讓趕去武漢找毛澤東匯報上海發(fā)生的慘案。

4月15日凌晨，蔣介石下令廣州全城戒嚴(yán)，出動軍隊包圍了總工會，省港罷工委員會和蘇聯(lián)顧問住宅等地，解除了工人糾察隊的武裝，大肆逮捕殺害共產(chǎn)黨員以及工運，農(nóng)運積極分子，就連生病住院的蕭楚女同志也被關(guān)進(jìn)監(jiān)獄，張?zhí)祝毯蜕蛣⑸倨娴热藢κY介石的惡行都義憤填膺，提議立刻東征討蔣，張國燾堅持要國共合作繼續(xù)北伐，大家意見不一，陳獨秀讓大家舉手表決，最后決定向國民政府表明共產(chǎn)黨討蔣的態(tài)度。

陳碧君（汪精衛(wèi)的妻子）提醒汪精衛(wèi)要提防蔣介石，他清共擺明就是把汪精衛(wèi)夾在蘇聯(lián)，共產(chǎn)黨以及國民政府的左派之間左右為難。

國共的聯(lián)席會議，汪精衛(wèi)特別邀請了鮑羅廷和陳獨秀參加，希望大家商量出統(tǒng)一的章程，陳獨秀表示會發(fā)表聲討蔣介石的聲明，唐生智和張發(fā)奎都闡明自己的討蔣的決心，可是孫科卻認(rèn)為，先聯(lián)合馮玉祥北伐成功再去討蔣，這樣還能避免張作霖漁翁得利。

鮑羅廷主張，只要打到隴海鐵路就可以了，既可以聯(lián)絡(luò)西北的馮玉祥阻止張作霖的奉軍南下，又能聯(lián)合起來東征討蔣，一切以革命的大局為重。汪精衛(wèi)贊成鮑羅廷的意見，任命唐生智任北伐軍總指揮，繼續(xù)北伐，完成統(tǒng)一大業(yè)。

毛澤東得知陳水庚曾經(jīng)留學(xué)德國學(xué)槍炮制造，他很高興，陳水庚是他急需的人才。當(dāng)陳水庚得知不能東征討蔣的時候，他氣得咬牙切齒，他擔(dān)心周恩來等同志的安全，也想為犧牲的同志報仇。

陳水庚來武昌農(nóng)講所上課，毛澤東在課上向同學(xué)們講述，中國革命的最大力量在農(nóng)村，只有解決了農(nóng)民的土地問題才能凝聚力量，完成革命。蔡和森帶瞿秋白，夏明翰(邵如一 飾)，劉少奇以及中共農(nóng)運委員任弼時(羅梨珂 飾)等人來找毛澤東，他們都對汪精衛(wèi)的決定很不滿，毛澤東認(rèn)為共產(chǎn)黨沒有自己的軍隊，才只能仰人鼻息，毛澤東決定接受任弼時提議，在即將展開的黨的第五次全國代表大會上全面闡明自己的觀點，瞿秋白決定把毛澤東的《湖南農(nóng)民運動考察報告》重新翻印，并且人手一份，蔡和森讓劉少奇提出工運的提案。

陳獨秀得知張作霖組建特別法庭，要公開審訊李大釗，他很清楚張作霖的為人，他很擔(dān)心李大釗的安危，可是也無能無力。

蔡和森很快刻印好毛澤東的《湖南農(nóng)民運動考察報告》，可是他們倆都忙于寫大會提案，沒有時間校對，楊開慧主動幫忙，她連夜一個字一個字地校對，然后再一一修改。陳獨秀看到蔡和森在發(fā)毛澤東的考察報告，他讓蔡和森立刻全部收回，毛澤東很失望，楊開慧堅信總有一天他們會支持澤東的想法。

陳獨秀得知李大釗被害的消息，他不禁潸然淚下，他舉杯祭奠自己的救命恩人李大釗。

1927年5月9日，中國共產(chǎn)黨第五次全國代表大會在武漢閉幕，82人代表全國五萬七千多名黨員參加了此次會議，毛澤東被推舉為中央委員，周恩來和任弼時也進(jìn)了中央執(zhí)委，毛澤東卻還悶悶不樂，他和蔡和森發(fā)牢騷，只有自己的武裝才能不被人任意宰割，可是建立武裝又談何容易，毛澤東想舉行暴動，可是還沒有萬全的準(zhǔn)備，他擔(dān)心4.12這樣的慘案會重演。