1927年5月17日，國民革命軍第14師師長夏斗寅突然率隊叛亂，襲擊了武漢市郊紙坊鎮(zhèn)，對百姓進行大肆屠殺。

汪精衛(wèi)(王朔 飾)對夏斗寅的行為大為光火，譚延闿覺得夏斗寅就是為了討好蔣介石，鄧演達認為這是夏斗寅精心預謀的叛變行為，必須予以反擊，國民革命軍第八軍軍長李品仙提議走為上策，因為唐生智率隊北伐，武漢兵力空虛，可以暫時棄城，向河南撤退，汪精衛(wèi)嚴厲駁斥了李品仙，他決定讓葉挺出任前敵總指揮，率兩個團出兵平叛夏斗寅的暴亂。

毛澤東(侯京健 飾)讓中央農民講習所的學員們半天上課，半天軍訓，才短短兩個月，學員們不但練得有模有樣，而且槍法準確，陳幕平代表學員們向毛澤東請戰(zhàn)，要去平叛夏斗寅的叛亂，陳水庚(趙康瑋 飾)也要求一起參戰(zhàn)。

毛澤東來到國民革命軍第十一軍二十四師找葉挺師長，他見到現(xiàn)任國民革命軍第四軍政治部書記的弟弟毛澤覃，提醒他抽時間回家團聚。毛澤東來見葉挺師長，他指出夏斗寅不過是為了蔣介石能接納他，在故意制造聲勢，增加自己的分量，應該夏斗寅速戰(zhàn)速決，葉挺擔心自己的兵力不足，鄧演達決定讓中央軍事學校的六千學員兵參戰(zhàn)，毛澤東也替農講所學員請戰(zhàn)。

正在這時候，國民革命軍第四軍獨立團一營營長盧德銘(白恩 飾)奉命前來報到，毛澤東把農講所學員交給盧德銘，劉少奇把工人糾察隊調來守衛(wèi)武漢。

陳水庚給戰(zhàn)士們調好槍支，得到盧德銘的贊賞。突然響起槍炮聲，盧德銘命大家注意隱蔽，撤回掩體，陳水庚因為走不出4.12的陰影，他嚇得魂不附體，只能躲在一邊瑟瑟發(fā)抖。盧德銘帶領大家沖鋒向前，與夏斗寅的部隊展開激戰(zhàn)，陳水庚剛想沖上去，又被槍林彈雨嚇倒在地。

鄧演達向汪精衛(wèi)講述了葉挺發(fā)起總攻，平叛夏斗寅的經(jīng)過，并且對毛澤東的農講所學員大隊的英勇奮戰(zhàn)大加贊賞，汪精衛(wèi)心中產生了隱憂，他覺得不寒而栗，他擔心共產黨羽翼豐滿就會天馬行空。

毛澤東給陳水庚送飯，并且安慰他，陳水庚羞愧難當，他覺得自己是懦夫，毛澤東鼓勵陳水庚，不要和別人比，就和之前的自己比，只有這樣才能戰(zhàn)勝自己，成為真正的英雄，陳水庚向毛澤東請求進正規(guī)軍隊，去訓練自己直面更多的戰(zhàn)爭，毛澤東答應幫他，勸他先填飽肚子。

毛澤東來到武漢中共中央辦公室找陳獨秀(張琳 飾)，陳獨秀直截了當?shù)靥嵝衙珴蓶|的農民運動的提案還不到時候，毛澤東因為陳獨秀是自己的領路人，他有任何想法都會和陳獨秀說明，可是陳獨秀不但不認可，還不同意發(fā)表，毛澤東從討伐夏斗寅的事例說明，應該多培養(yǎng)一些懂政治，懂軍事的農會干部，陳獨秀打斷毛澤東的話，并指責他不該讓學員們上戰(zhàn)場，陳獨秀不想得罪汪精衛(wèi)，毛澤東很氣憤，國民黨可以有自己的軍隊，可他們連區(qū)區(qū)一個農講所都容不下，陳獨秀堅持要國共合作，首要的任務就是北伐，毛澤東和陳獨秀據(jù)理力爭，堅持要共產黨必須走出自己的路，不能依靠國民黨，兩個人最終不歡而散。

何健軍長的余高參來到國民革命軍獨立第三十三團找許克祥團長，極力游說他在長沙舉事，承諾事成之后會得到何健的重用，還給許克祥帶來一箱銀元作為答謝。

1927年5月21日，許克祥在長沙搗毀湖南總工會，農民協(xié)會以及農講所等革命機構，解除了工人糾察隊和農民自衛(wèi)軍武裝，抓捕和屠殺共產黨領導，因21日的電報代日韻母是馬字，故稱為“馬日事變”?；⒆雍土避魉麄儽淮虻么胧植患?，只能慌忙逃走，柳直荀不幸被抓，虎子帶人立刻返回，從三十三團手中救下柳直荀。

汪精衛(wèi)收到馬日事變的報告，他認為不是唐生智指使的，眼下只要穩(wěn)定局面，看許克祥對武漢是什么態(tài)度。

馬日事變發(fā)生后，長沙及湖南各地的形勢迅速惡化，在一個月的時間里，有上萬名共產黨和革命群眾犧牲，革命受到嚴重危害，陷入低潮，長沙城里到處血流成河，群眾惶惶不可終日。

農協(xié)秘書長柳直荀暫時在市郊設立市委辦事處，他召集各地農協(xié)和農民自衛(wèi)隊會攻長沙，虎子他們成立了梭鏢會，他匆匆回去懇求師傅教梭鏢會成員，虎子承諾拿下長沙好好孝敬師傅。

武漢國民政府召開會議，瞿秋白(周密 飾)指出以許克祥為首的反動軍官發(fā)布五團長通電，竟然污蔑工人糾察隊沖擊33團團部，掠奪槍支倒打一耙的行為，譚延闿和孫科提出由唐生智來解決，中共湘區(qū)委員會書記李維漢(李政霖 飾)和瞿秋白與他們倆據(jù)理力爭，汪精衛(wèi)為了平息大家的爭執(zhí)，提議由國共兩黨共同組織一個委員會，去長沙查清楚，共產黨派譚勝平，鮑羅廷也決定一起前往，

汪精衛(wèi)提醒陳獨秀去克制農會攻打長沙的想法。

許克祥擔心武漢政府來調查，余高參提醒他，讓政治家來解決，許克祥擔心農會來圍城，余高參覺得泥腿子不會翻天。

譚平山和鮑羅廷等人來到湖南岳陽，國民黨組織部代理部長陳公博就收到岳陽守軍帶來的電報，許克祥讓岳陽守軍槍斃譚平山他們，鮑羅廷堅持去長沙查明真相，譚平山認為許克祥是想殺他，陳公博勸大家不要硬碰硬，鮑羅廷思考片刻，決定回武漢。

虎子和師傅帶領梭鏢隊一路上曉行夜宿，他們趕往長沙撲城，一定要擊斃許克祥，瀏陽農會婦女隊長帶人來慰問梭鏢隊，虎子對婦女隊長一見鐘情，他激動地語無倫次，只會傻笑。

柳直荀接到中央的命令，讓他們停止一切行動，可是他已經(jīng)來不及了通知虎子的梭鏢隊?；⒆雍蛶煾德仕箸S隊在長沙東門外與許克祥的部隊展開激戰(zhàn)，三十三團火力強勁，虎子他們傷亡慘重，只能邊打邊撤退。師傅不幸身受重傷，虎子背起師傅逃進樹林里，他們在樹林里設置了陷阱和機關，三十三團的士兵遭到埋伏，只好撤退。

虎子把師傅背回家，還沒來得及去找郎中，師傅就永遠閉上了雙眼，虎子和婦女隊長都痛不欲生，他拿起梭鏢要去給師傅報仇，婦女隊長急忙攔住他，提醒他不要白白去送死。

虎子怒氣沖沖來找柳直荀興師問罪，為何只有他們在攻打長沙，導致梭鏢隊傷亡過半，連師傅也戰(zhàn)死。