面對(duì)虞洽卿拋來(lái)的橄欖枝，蔣介石(白客 飾)志得意滿(mǎn)，更是安排與各國(guó)領(lǐng)事接洽，篤定武漢政府不敢對(duì)自己有任何約束，如此一來(lái)，財(cái)團(tuán)的資助會(huì)收的更加穩(wěn)妥。待蔣介石送走虞洽卿，命令副將立刻備車(chē)，決定親自前往美國(guó)領(lǐng)事館。
蔣先云(吳幸鍵 飾)抵達(dá)武昌農(nóng)講所，再次與毛澤東(王仁君 飾)相見(jiàn)，共為農(nóng)講所出一份力。眼看著新一期農(nóng)講所就要開(kāi)學(xué)，毛澤東準(zhǔn)備增加農(nóng)民自衛(wèi)、鄉(xiāng)村自治等課程，課外理論研究側(cè)重討論武裝問(wèn)題，并且計(jì)劃每日增加四個(gè)小時(shí)的軍事訓(xùn)練，需要蔣先云過(guò)來(lái)授課。
毛澤東和夏明翰(鄭偉 飾)、蔣先云共同討論當(dāng)前形勢(shì)，如今蔣介石已經(jīng)取消反帝國(guó)的口號(hào)，甚至發(fā)出反共的信號(hào)，所以對(duì)于他們而言，此人成為極具威脅的人物，組織應(yīng)當(dāng)有所準(zhǔn)備，未雨綢繆。
蔣介石登上《時(shí)代周刊》，公開(kāi)表示絕不用武力改變租界現(xiàn)狀，絲毫不再掩飾自己和帝國(guó)主義的勾結(jié)。除此之外，蔣介石喊停上海工人領(lǐng)導(dǎo)的市民政府，甚至授意白崇禧(候凱文 飾)收繳工人糾察隊(duì)的武器，引起黨內(nèi)同志們的不滿(mǎn)，紛紛向陳獨(dú)秀(寧理 飾)反映情況，陳獨(dú)秀想與蔣介石直接進(jìn)行正面斗爭(zhēng)。
然而共產(chǎn)國(guó)際考慮到北伐的勝利，反對(duì)共產(chǎn)黨對(duì)蔣介石的反擊，要求他們務(wù)必千方百計(jì)避免與上海國(guó)民軍及其長(zhǎng)官發(fā)生沖突，萬(wàn)不得已藏起來(lái)武器。為此黨內(nèi)同志們非常生氣，陳獨(dú)秀猜測(cè)斯大林在莫斯科接見(jiàn)汪精衛(wèi)(張曉龍 飾)，意在用他牽制蔣介石，眼下只有用汪蔣矛盾扶汪抗蔣化解危機(jī)，暫且不違背莫斯科的態(tài)度。
1927年4月4日，毛澤東三子毛岸龍出生，讓這個(gè)小家庭增添了不少喜慶。而在另一邊，蔣介石和張靜江(蔣中煒 飾)討論討論即將進(jìn)行的“政變”，張靜江對(duì)此仍有所擔(dān)憂(yōu)，但蔣介石表示已做好了充分準(zhǔn)備，并且果斷掛斷了宋慶齡(宋佳 飾)的電話(huà)。
此舉證明蔣介石要徹底違背孫中山(馬少驊 飾)的初衷，宋慶齡心底擔(dān)憂(yōu)愈發(fā)強(qiáng)烈。毛澤東和瞿秋白(牛駿峰 飾)等人分析局勢(shì)，指出國(guó)民政府單憑政令和檄文無(wú)法有效壓制蔣介石。目前看來(lái)，上海局勢(shì)堪憂(yōu)，北方情況亦不容樂(lè)觀(guān)。
同一時(shí)間里，一伙披著狗皮制服的“土匪”沖進(jìn)蘇聯(lián)使館區(qū)，長(zhǎng)槍齊刷刷對(duì)準(zhǔn)李大釗(唐曾 飾)，妄想看到對(duì)方驚恐模樣。李大釗早已有所準(zhǔn)備，槍口之下仍是從容不迫，以他為首等六十余人在北京被奉系軍閥逮捕。
百姓們議論工人糾察隊(duì)起內(nèi)訌，據(jù)說(shuō)已被人繳了槍械，恐怕很快就要爆發(fā)一場(chǎng)游行。果然話(huà)音剛落，呼喊聲不絕于耳，在一聲聲“打倒新軍閥”的口號(hào)中，槍聲接連而至。毛澤民(張亦馳 飾)急忙跑到街上，親眼目睹軍警槍殺工人的凄慘景象，令他震驚且憤怒。
隨后蔣介石在帝國(guó)主義的扶持下，穩(wěn)坐國(guó)民政府的一把交椅，而他上任后要做的第一件事，在南京設(shè)素宴款待眾人，在上海發(fā)動(dòng)革命政變，捕殺共產(chǎn)黨員和革命群眾，僅僅三天時(shí)間，已有300多名共產(chǎn)黨人和革命者被殺，500多人被捕，5000多人失蹤，這便是慘絕人寰的“四一二政變”。
陳獨(dú)秀等人聞?dòng)嵄床灰?，就算撤銷(xiāo)蔣介石的職務(wù)，開(kāi)除黨籍，依然無(wú)法解決根本問(wèn)題。大家只能寄希望于汪精衛(wèi)，但是蔡和森(魏大勛 飾)擔(dān)心他會(huì)成為下一個(gè)蔣介石。宋慶齡開(kāi)會(huì)通過(guò)懲治蔣介石的決議，與汪精衛(wèi)聯(lián)合發(fā)表《討蔣通電》，揭露蔣介石的真實(shí)面目。
然而，南京的蔣介石對(duì)此毫不在意，甚至在4月18日宣布南京國(guó)民政府成立，頒布“秘字第一號(hào)令”。蔣先云在武昌主持了討蔣大會(huì)，令蔣介石非常在意，既然得不到將才就決定毀掉，故意把自己與蔣先云的合照刊發(fā)在報(bào)紙上。
這份報(bào)紙引起軒然大波，張國(guó)燾(淮文 飾)在會(huì)議上厲聲斥責(zé)，質(zhì)疑蔣先云的信仰是否堅(jiān)定。毛澤東替蔣先云據(jù)理力爭(zhēng)，認(rèn)為這是蔣介石的離間之計(jì)，眼下形式如此嚴(yán)峻，黨內(nèi)同志更應(yīng)該齊心協(xié)力，心存猜忌只會(huì)寒了同志們的心。